(De la redacción de Data Clave) El Ministerio de Economía continúa las negociaciones con acreedores internos y locales para definir cuál será la “letra chica” de los bonos en dólares bajo legislación local que comenzará a licitar el mes que viene por US$ 1.500 millones.

Fuentes del Palacio de Hacienda informaron a Data Clave que “la primera licitación de estos bonos, por US$ 500 millones, está prevista para el 7 de agosto, tres días después de que venza el plazo para cerrar el canje” de la deuda emitida bajo legislación extranjera.

Esa colocación, y otras dos similares previstas para octubre y noviembre, “pueden ser un ‘puente’ para aquellos que tienen tanto deuda local como extranjera y que necesitan algún otro aliciente para entrar al canje”. Hasta el momento no se han definido las condiciones de la emisión de estos títulos, pero se sabe que, entre otras cláusulas, se podrán utilizar bonos en pesos para su suscripción.

Esta medida favorece la “salida” de los fondos Pimco, Franklin Templeton y Blackrock; de posiciones que tienen en pesos, a un dólar a tipo de cambio oficial. Desde mediados de junio que se informó sobre estas licitaciones, es que Economía no ha avanzado en el tema porque, entre otras medidas, renovó gran parte de los vencimientos en el mercado local, y mejoró su propuesta de canje de US$ 66.300 millones de deuda externa.

En esa oportunidad, y bajo el argumento de que “es necesario recuperar la soberanía monetaria”, Economía dio marcha atrás al proceso de pesificación de la deuda local que había comenzado en febrero, cuando se abstuvo de pagar el vencimiento del Bono Dual (AF2020) y realizó una serie de canjes de ese título por otros nominados en pesos.

Pero como los agentes del mercado vendían esos bonos en pesos y los transformaban en dólares, presionando el mercado de cambios, ahora plantea emitir US$ 1.500 millones bajo legislación local que podrán suscribirse con bonos en pesos.

Las licitaciones, cada una de ellas por US$ 500 millones, se realizarán el 7 de agosto, el 25 de septiembre, y el 27 de noviembre, y para esas fechas, ya se sabrán las condiciones que tendrán cada una de las colocaciones.

Estas emisiones no serán las únicas, destacó el comunicado oficial. “Adicionalmente, en forma simultánea al envío al Honorable Congreso de la Nación del Proyecto de Presupuesto 2021, se comunicará el calendario de estas operaciones correspondientes al próximo año”, afirma la comunicación oficial.

La idea es que esos títulos emitidos en dólares tengan una tasa más parecida a la que recibirán los tenedores de bonos bajo legislación extranjera, con la sobre-tasa que implica el riego de contraer deuda bajo legislación argentina.